本文围绕四川锦程消费金融有限责任公司增资一事展开，介绍了其增资的历程、目前股东出资情况，分析了增资落地背后反映出的中小消金机构面临的问题，如合格投资者吸引力不足、业绩下滑、不良资产处置压力大等，还提及了其他未达监管注册资本要求的消费金融公司。
在金融行业的动态发展中，消费金融领域近日有一则重要消息传来。3月24日，国家金融监管总局四川监管局发布公告，正式同意四川锦程消费金融有限责任公司（以下简称“锦程消金”）增加注册资本5.8亿元人民币。这一举措使得锦程消金的注册资本从原本的4.2亿元人民币，成功变更为10亿元人民币。这也意味着，锦程消金谋划了长达2年之久的增资计划，终于尘埃落定，公司的注册资本顺利达到了监管的“及格线”。
锦程消金有着深厚的行业背景。公开信息显示，它成立于2010年2月，是全国首批、中西部第一家消费金融公司。由成都银行及马来西亚丰隆银行联合发起成立，在后续的发展过程中，又通过增资扩股的方式引入了周大福、成都天府软件园有限公司、重庆市宏广信息科技有限公司等新股东。其旗下的产品包括锦享贷、锦囊贷等。
锦程消金产品包括锦享贷、锦囊贷等（图源：公司官网）
锦程消金的增资之路可谓漫长。早在2022年12月，其大股东成都银行就在公告中首次透露了本轮增资的意图。当时计划通过“资本公积转增 + 现金增资”的方式，增资5.8亿元，并且还拟引入新投资者。然而，到了2024年4月，《消费金融公司管理办法》开始施行，其中明确规定消金公司注册资本不得低于10亿元，这使得锦程消金的增资有了来自监管的压力。2024年末，成都银行再度披露锦程消金增资计划，拟通过资本公积转增、未分配利润转增以及现有股东现金出资这三种方式，将注册资本增加至10亿元，但此次并未提及引入新股东。
本次增资完成后，各股东的出资比例也有了新的变化。成都银行的出资比例小幅上升，达到了39.99%，依旧稳坐第一大股东的位置；成都天府软件园有限公司、周大福企业有限公司紧随其后，出资比例分别为28.20%、17.85%。成都交子新兴金融投资集团股份有限公司、重庆市宏广信息科技有限公司、马来西亚丰隆银行分别出资10%、2.53%、1.43%。
历时两年的增资终于落地，这一过程不仅凸显了增资扩股的复杂与漫长，也从侧面反映出中小消金机构对合格投资者的吸引力不足。锦程消金最初的增资方案中原本涉及引入新投资者，但在2024年末的公告中，成都银行表示，由于在投资者遴选阶段未能征集到足够的合格投资者，锦程消金前序增资方案不得不终止。即便在最终落地的方案中，锦程消金也未能成功引入新的投资者。
业内人士认为，当前消费金融机构之间的竞争日益加剧，中小消金机构在业绩及不良资产处置等方面均面临着巨大的压力。从业绩数据来看，2024年上半年，锦程消金的营收和净利润双双下降。其中，营收为5.30亿元，同比下降3.71%；净利润为8022.55万元，同比下降49.62%。
与此同时，锦程消金正密集转让不良资产债权。据阿里资产平台显示，截至3月27日，锦程消金有超过4000条个人抵押债权上架待拍，而且多数已经是第二次上架。这些债权的起拍价大多在本息的3折左右，甚至还有低至0.9折的情况。这些债权的抵押物多为二、三线城市的房产，锦程消金曾通过和渠道中介合作，重点布局线下房抵贷业务，具体产品为锦享贷，年化利率在9% – 19.23%之间。
值得注意的是，锦程消金增资获批后，业内仍有北银消费金融、河北幸福消费金融、晋商消费金融、蒙商消费金融、厦门金美信消费金融、盛银消费金融等公司的注册资本未达监管要求。
本文详细介绍了锦程消金历时两年的增资历程，增资落地虽使公司注册资本达标，但也暴露出中小消金机构面临合格投资者吸引力不足、业绩下滑和不良资产处置压力大等问题。同时还指出行业内仍有部分公司未达监管要求，反映出当前消费金融行业竞争激烈，中小消金机构发展面临诸多挑战。
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