本文围绕里昂证券对龙湖地产的研究报告展开，介绍了其上调目标价及评级的情况，同时分析了龙湖地产2024年基础利润下滑的原因，探讨了2025年的还债计划、盈利表现及盈利预测调整等内容。
据相关消息，在4月1日这一天，知名金融机构里昂证券对外发表了一份详尽的研究报告。在报告中，里昂证券做出重要决策，将龙湖地产的目标价上调至12.3港元，并且给予了“跑赢大市”这一积极的评级。
报告进一步指出，回顾龙湖地产2024年的财务状况，其基础利润为69.7亿元人民币。与上一年度相比，下降幅度达到了39%。深入剖析其背后的原因，主要是受到房地产销售收入减少以及利润率下降这两大关键因素的影响。房地产市场风云变幻，销售收入的减少或许源于市场需求的波动、竞争的加剧等；而利润率的下降可能与成本上升、项目定价策略等密切相关。
尽管2024年龙湖地产的基础利润出现了明显下滑，但里昂证券依然对其未来发展持有乐观态度。该机构认为，龙湖地产制定的2025年还债计划具有切实的可行性。公司将重新把发展重心聚焦于增长之上，在确保财务稳健的坚实基础上，龙湖地产有望再次踏上增长的轨道。这意味着，龙湖地产可能会通过一系列的战略举措，如优化项目布局、提升产品竞争力等，来实现业务的再次腾飞。
不过，值得引起注意的是，里昂证券也做出了相应的预测。由于受到高地价项目集中预订这一特殊情况的影响，龙湖地产在2025财年的盈利表现预计将继续处于偏低水平。基于此，该行果断地对龙湖地产2025年和2026年的盈利预测分别进行了下调，下调幅度分别为55%和1.3%。这一调整反映出高地价项目对公司盈利的压力，也提醒投资者需要谨慎看待龙湖地产未来的盈利状况。
里昂证券上调龙湖地产目标价并给予“跑赢大市”评级，同时指出2024年龙湖地产基础利润因房地产销售收入减少和利润率下降而下滑39%。虽认为2025年还债计划可行且公司有望重归增长轨道，但受高地价项目影响，预计2025财年盈利偏低，并下调2025年和2026年盈利预测。这显示出龙湖地产未来发展既有机遇也面临挑战。
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