科技演绎提振业绩，百亿私募九成实现正收益

行云乐易 • 2025年3月17日 13:16 • 国际动态 • 阅读 11

本文聚焦开年以来科技板块的持续演绎，深入探讨了其对百亿级私募业绩的提振作用。通过详实的数据展示了百亿级私募的盈利情况、不同策略私募的表现差异，还分析了私募的仓位变化以及调研情况，同时提及影响市场的相关因素。

超九成百亿级私募盈利

新年伊始，科技板块宛如一股强劲的东风，在资本市场持续掀起波澜。而这股科技热潮，也为百亿级私募的业绩带来了显著的提振效果。

根据私募排排网最新披露的数据，截至2月底，在有业绩展示的43家百亿级私募中，今年以来收益率的均值达到了3.56%。其中，实现正收益的私募有39家，占比高达90.7%。这一数据充分显示出在当前市场环境下，百亿级私募整体表现出色，展现出了较强的盈利能力。

如果从细分策略的角度来分析，量化私募与主观私募的表现差异较为明显，量化私募明显跑赢了主观私募。具体来看，截至2月底，有业绩展示的26家量化百亿级私募今年以来收益率均值为4.66%，而且所有量化百亿级私募都实现了正收益。相比之下，有业绩展示的12家主观百亿级私募今年以来收益率均值为1.56%，正收益占比为91.67%。

沪上一位资深的私募研究员表示：“今年以来，港股和A股科技板块呈现出强势的结构性行情。这种行情极大地点燃了市场情绪，使得市场成交量持续保持活跃状态。在这样的市场环境下，百亿级私募整体业绩得到了有效的提振。特别是量化策略，凭借其独特的优势，迎来了更好的超额收益表现。”

今年以来业绩领先的一家主观策略百亿级私募人士也透露，开年以来公司旗下基金表现十分亮眼。这主要得益于组合中配置了较高比例的港股互联网板块。不过，该人士也表示，如果后续港股涨幅过高，公司会适度调整仓位。但总体而言，中国资产将是公司今年贯穿一整年的核心布局方向。

头部梯队更显攻势

随着业绩的回暖，百亿级私募的进攻态势变得愈发显著。

三方平台最新统计数据显示，截至2月28日，股票私募仓位指数为76.97%，较前一周增长了2.91个百分点，创出了今年以来的新高。从更长的时间维度来看，今年以来股票私募仓位指数呈现出平稳上升的趋势。尤其是近两周，股票私募仓位指数的增幅十分显著。

从不同规模的私募来看，百亿级私募今年以来仓位增幅尤为突出。据统计，截至2月28日，百亿级股票私募仓位指数为78.69%，较前一周增长了3.29个百分点。百亿级股票私募仓位指数不断刷新今年以来的新高，当前仓位指数较年初大幅增长了8.42个百分点。这表明百亿级私募对市场的信心不断增强，积极加大投资力度。