本文围绕华泰证券的观点展开，探讨在泛科技资产进入催化空窗期时，投资者寻找有承接潜力的板块，指出部分泛消费行业可能成为调仓去向，并从政策、基本面和估值等方面阐述其原因，还给出了具体建议关注的行业。
近期，华泰证券在深入研究市场动态后指出，眼下泛科技资产已然步入催化空窗期。在这样的市场环境下，投资者们纷纷将目光投向别处，积极寻觅具有承接潜力的板块。而部分泛消费行业，极有可能成为他们潜在的调仓目标之一。
首先，从政策层面来看，促消费无疑是2025年的政策重心所在。相关部门为了推动消费市场的繁荣，陆续出台了一系列具体措施，并且这些措施的抓手也愈发明确。政策的大力支持，为泛消费行业的发展营造了良好的政策环境。
其次，从基本面情况来分析。短期而言，高频数据以及企业盈利预期都清晰地显示出，泛消费行业的基本面正在呈现出点状改善的态势。而从中期角度来看，就业形势逐渐企稳，社会保障支出不断扩大，房价也开始筑底，这些积极信号不断涌现。随着这些有利因素的逐步积累，居民的收入和消费倾向也逐渐具备了改善的基础。
最后，从估值角度考量，部分泛消费行业的估值性价比相当高。而且，外资等机构在这一领域还有潜在的增配空间。基于以上多方面的综合分析，在具体行业上，华泰证券经过严格筛选，推荐投资者关注那些基本面有韧性、估值性价比较高且政策有催化的方向。具体包括A股市场的白电、航空、消电龙头企业，以及港股市场的可选零售、美护、汽车等行业。
本文主要阐述了华泰证券的观点，即在泛科技资产催化空窗期，部分泛消费行业可能成为投资者调仓的选择。通过政策、基本面和估值三方面分析了泛消费行业的优势，并给出了具体关注的行业方向，为投资者提供了新的投资参考。
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